信用取引って何だ？メリットとリスクについて

信用買いのメリット

信用買いは、自己資金の約3倍もの取引ができます。

株は銘柄の株価が高い株（値嵩株）ほど、その株価の動く値幅が大きくなります。
そこでそういった値嵩株に短期投資して、利益を得ることもできます。

デイトレードや超短期投資をやる方にはとても魅力あるのが信用買いです。

また、投資できる資金力が増えるので、今まで現物では手に入らなかった銘柄でも手にいれることができるようになり、銘柄選択の幅がとても広がります。

最大で約３倍もの投資ができるということは、仮に持ち株がすべて上がったなら最大で

通常の取引よりも「約３倍もの利益」を得られる。

ということです。

空売りのメリット

空売りは まだ買っていない株を先に売ることができます。

どういう仕組みかというと、証券取引所よりその銘柄の株を借りて、先に売ります。
借りているわけですから その後、その株を購入して証券取引所に返します。

つまり、これからこの株は下がる！といった銘柄を、

株価が高い時期に売り（空売り）、株価が安い時期に買い戻します。

空売りはすべての銘柄でできるわけではなく、証券取引所によって対象銘柄は決められています。
日本経済新聞株式欄などに銘柄名の前に「・」のマークが入ってるのがそれにあたります。

不祥事などの悪いニュースによる「市場の混乱」や「悪材料に対する株価の下げ」に乗じて利ザヤを得ることができます。

つまり、通常の現物の株式では行えない、

下落局面でも利ザヤを得ることができる。

のが 信用取引での最大の魅力となります。
次項では最も恐れられる信用取引のデメリットについてご説明いたします。

こちらの手法が使われます。

破産の危険性

破産の仕組みについてはこちらの初心者質問集を参考にしてください。

質問集：株で破産する仕組み

簡単に説明すると、

金利・コスト

信用取引とは書いて字のごとく「信用」において資金や株券を借りる「取引」なわけですが、当然、無金利というわけにはいかず、借りている以上は決済時に、金利を支払う必要性があります。

つまり、信用取引を行う際は、

通常の取引手数料 + 金利

を支払う必要があります。信用取引で手数料を確認する場合は「取引手数料 + 金利」の合計金額で確認するようにしましょう。

追証（追加保証金）

信用取引では、自分の資金を元手に証券会社から借金をして株を取引します。この借金を元手にした取引が、想定よりも損失を出した場合、証券会社が追加で保証金を求めるのが追証です。

信用取引では「信用」のために「担保（保証金）」を預ける必要があります。
この担保は保有株か現金で預ける必要性があります。

証券会社は委託保証金を設定することにより、信用取引において株価が急落した場合でも、証券会社が損失を被るリスクを最小限に抑えることができます。

追証が発生するのは、取引の損失が一定の範囲を超えてしまったときです。

追証が発生すると期日までに追証を解消する必要があります。

対応できない場合、現在保有している株式が自動で売却され、返却にあてられます。

追証発生は精神的にも負担が大きいので、委託保証金率は常に気にしていないといけません。

制度信用取引の銘柄は二種類ある

また、上記の「制度信用取引」は2つの銘柄に分類することができます。

はい。ややこしいですね（笑）

ただし、信用取引を行われるのであれば上記の分類は覚えておきましょう。

信用取引で注文をするときは「制度信用取引」として注文するのか、「一般信用取引」として注文するのかを間違えないようにしましょう～。

2つの信用取引をどう使い分ける？

「制度信用取引」は「貸借銘柄」に限り、「空売り」ができます。
空売りを行いたい時に活用しましょう。6ヶ月以内に返済することもお忘れずに。

「一般信用取引」は制度信用銘柄にない ほぼすべての銘柄を取引できます。
半年以上保有したい時などに利用しましょう。

一般信用取引では、「逆日歩」が発生しないので株主優待のタダ取りを行う際の「つなぎ売り」に利用すると逆日歩のリスクを抑えられます。