光フードサービスのIPO情報

評価B

2024/2/28(水)に上場する、光フードサービスのIPO情報です。

評価B

名古屋を本拠地とした立ち呑み店を運営。


IPO「光フードサービス」の上場日

上場日 2024/2/28(水) 証券コード 138A
市場 東証グロース 業種 小売業
公式サイト

光フードサービス

光フードサービスのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 B(やや高い)
銘柄により参加がおすすめ
ブックビルディング期間

2024/2/9 (金) ~ 2/16 (金)

仮条件 2,400円~2,660円
(抽選資金:24万円 ~ 26.6万円)
当選口数 3,200口
公募株数 320,000株 売出株数 0株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

光フードサービスの公開価格と初値

公開価格 2,660円 初値 5,850円
騰落率 119.92%  倍率  2.20倍
初値売りでの損益 319,000円(5,850円 - 2,660円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は64,804円になります。

光フードサービスの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 2,400円 ~ 2,660円
※抽選資金:24万円 ~ 26.6万円
初値予想 3,450円 ~ 4,000円※2/8 修正
予想損益 7.9万円~13.4万円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 2,000円あたり
※抽選資金:20.0万円あたり
初値予想 2,240円 ~ 2,400円

IPO「光フードサービス」の主な幹事証券

光フードサービスの主な幹事証券です。

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


光フードサービスの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年11月 2021年11月 2020年11月
売上高 1,684,256 868,429 1,096,922
経常利益 133,189 109,858 7,844
当期利益 62,876 40,576 -49,312
純資産 162,847 104,984 64,408
配当金
EPS 93.57 60.38 -44,028.81
BPS 57,507.39 57,507.39 57,507.39
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

IPO参加のポイント

光フードサービスは、名古屋を本拠地とした立ち呑み店を運営している企業です。東証グロース市場および名証ネクスト市場へ上場予定。

10坪という「小箱」を上手く活用した席数を限定しない立呑みスタイル。

ブランド

二期前の実績と想定価格で算出したPERは21.3倍。PBRは8.25倍。
前期は3Qまでの数値だとPERは10.5倍。
【2.8追記 33%も価格が上振れ。仮条件の上限価格と二期前の実績によるPERは28.4倍、PBRは10.98倍。前期3Qまでの実績によるPERは13.9倍】

飲食業はIPOで可も不可もない結果をだしているかなと思います。全国チェーンではないので優待の発行もなさそうな気がします。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 業績・出店は好調(決算情報
  • 市場からの吸収金額が7.3億円と小さい
    【2.8追記 33%も価格が上振れて吸収金額は9.7億円に。それほど小さくもなくなりました】
  • 【2.8追記】仮条件が33%も上振れして決定。機関投資家の評価が高いか?!
  • 公開株がすべて公募株。売出ゼロ
  • オファリングレシオが37%と高い
  • 上場市場の東証グロース市場が軟調(配当株が人気高い)
  • 上場の意義がわからない(感じ取れない)
  • 同日に2社が上場
  • 仮条件の上限価格と二期前の実績によるPERは28.4倍、PBRは10.98倍。前期3Qまでの実績によるPERは13.9倍
  • 有利子負債依存度は71.8%
  • 時価総額26.4億円※仮条件の上限価格で試算

2.8追記。仮条件が2,400円 ~ 2,660円に決定。(想定価格は2,000円。上限価格で33%の上振れに)
初値予想を3,450円 ~ 4,000円に修正し、予想利益を7.9万円~13.4万円としました。

目論見書の想定仮条件は2,000円。初値予想は2,240円 ~ 2,400円としました。
予想利益は2.4万円~4万円です。

カブスルは市況が悪くならなければ、幹事証券にてIPOに参加します。

カブスル限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設を行っていない方はお得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

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