イタミアートのIPO情報

評価C

2024/4/8(月)に上場する、イタミアートのIPO情報です。

評価C

BtoB向けECサイト「キングシリーズ」。


IPO「イタミアート」の上場日

上場日 2024/4/8(月) 証券コード 168A
市場 東証グロース 業種 その他製品
公式サイト

イタミアート

イタミアートのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2024/3/21 (木) ~ 3/27 (水)

仮条件 1,580円~1,600円
(抽選資金:15.8万円 ~ 16万円)
当選口数 5,700口
公募株数 420,000株 売出株数 150,000株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

イタミアートの公開価格と初値

公開価格 1,600円 初値 2,000円
騰落率 25.00%  倍率  1.25倍
初値売りでの損益 40,000円(2,000円 - 1,600円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は8,126円になります。

イタミアートの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 1,580円 ~ 1,600円
※抽選資金:15.8万円 ~ 16万円
初値予想 1,580円 ~ 1,820円※3/18 修正
予想損益 -2,000円~2.2万円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 1,590円あたり
※抽選資金:15.9万円あたり
初値予想 1,590円 ~ 1,830円

IPO「イタミアート」の主な幹事証券

イタミアートの主な幹事証券です。

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


イタミアートの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2023年1月 2022年1月 2021年1月
売上高 2,506,542 2,106,971 1,789,332
経常利益 127,096 17,907 -52,659
当期利益 91,817 14,991 -10,815
純資産 270,182 176,381 56,390
配当金
EPS 87.45 14.76 -1,103.63
BPS 5,754.09 5,754.09 5,754.09
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

IPO参加のポイント

イタミアートは、飲食業、小売業、広告代理店などにご利用頂いているBtoB向けECサイト「キングシリーズ」など、18サイトの運営と卸販売事業を行っている企業です。

のぼり旗、幕、冊子、パネル、うちわなど。

事業内容

ECサイト構築システム「DREAM-PACK」、製造管理システム「i-backyard」を始めとした自社開発システムを開発・運用し、業務フローを効率化。ローコストオペレーションを実現し参入障壁を構築。

事業の全体像

グロース市場としては事業の成長性に期待したいところですが、事業内容的に想像しづらいところがあるかも。市況次第の初値になりそうなIPO。
来期の業績予想が発表されてくれば、また評価は変わるかもしれません。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績が微妙(上下のブレがある)
  • オファリングレシオが44.5%と高い
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • 配当実績なし
  • 上場の意義がわからない(感じ取れない)
  • 想定価格と前期実績によるPERは18.1倍。PBRは6倍
  • ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除(売り圧力)

目論見書の想定仮条件は1,590円。初値予想は1,590円 ~ 1,830円としました。
予想利益は0円~2.4万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

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