PHCホールディングスのIPO情報

評価C

2021/10/14(木)に上場する、PHCホールディングスのIPO情報です。

評価C

日本発のグローバルヘルスケア企業。


IPO「PHCホールディングス」の上場日

上場日 2021/10/14(木) 証券コード 6523
市場 東証一部 業種 電気機器
公式サイト

PHCホールディングス

PHCホールディングスのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2021/9/29 (水) ~ 10/5 (火)

仮条件 3,250円~3,500円
(抽選資金:32.5万円 ~ 35万円)
当選口数 220,880口
公募株数 6,611,700株 売出株数 15,476,300株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

PHCホールディングスの公開価格と初値

公開価格 3,250円 初値 3,120円
騰落率 -4.00%  倍率  0.96倍
初値売りでの損益 -13,000円(3,120円 - 3,250円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は-2,640円になります。

PHCホールディングスの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 3,250円 ~ 3,500円
※抽選資金:32.5万円 ~ 35万円
初値予想 3,450円 ~ 3,580円※9/28 修正
予想損益 -5,000円~8,000円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 3,700円あたり
※抽選資金:37.0万円あたり
初値予想 3,600円 ~ 3,800円

IPO「PHCホールディングス」の主な幹事証券

PHCホールディングスの主な幹事証券です。

◆ 主幹事証券
割当数(当選数)が多いので参加必須!

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


PHCホールディングスの決算情報

単独 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年3月 2020年3月 2019年3月
売上高 8,824 7,843 7,138
経常利益 -4,059 -9,458 606
当期利益 -132 -10,494 -137
純資産 50,573 40,318 50,168
配当金
EPS -1.17 -92.71 -1.21
BPS 445.36 445.36 445.36
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年3月 2020年3月 2019年3月
売上高 306,071 272,637 186,546
経常利益 22,788 5,611 20,650
当期利益 16,906 5,276 15,453
純資産 107,018 70,275 65,262
EPS 149.07 46.61 135.84
BPS 921.04 619.38 579.44
※EPS、BPSは(単位/円)
単位/百万円

IPO参加のポイント

PHCホールディングスは、各種ヘルスケア機器・サービスの開発・製造・販売を行っている企業です。

持株会社である同社、主要子会社のPHC株式会社およびAscensia Diabetes Care Holdings AG、Epredia Holdings Ltd.、株式会社LSIメディエンスほか関連会社を含め、国内16法人、海外75法人にて構成。

事業概要

同社グループは、約3,000億円の連結売上規模。世界125カ国以上で事業を展開。

世界で事業を展開

超大型のIPOが来ました!
想定価格で計算した時価総額は4,520億円。

日本発のグローバルヘルスケア企業として、カバーしている事業範囲は広く、目論見書をみても理解できません!(苦笑)

売上高の推移とIPOの内容だけで考慮して、やや低い評価としています。(IPOでは大型のIPOは需給面で人気ありません)

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 社会的意義が高い事業内容。
  • グローバルオファリング(海外販売)あり。海外販売は55%。
  • 業績が微妙。(上下のブレがある)
  • EXIT感が強い内容。
  • オファリングレシオが43.7%とやや高い。
  • 売出比率が87.5%と高い。(海外の販売比率はまだ不明)
  • 株価が高い値嵩株。価格が上下に大きく振れやすく、利ザヤ狙いの投資家に人気あり。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

9.28追記。仮条件が3,250円 ~ 3,500円に決定。(想定価格の3,700円が上限で5.4%下ブレ)
初値予想を3,450円 ~ 3,580円に修正。予想利益は-5,000円~8,000円です。

目論見書の想定仮条件は3,700円。初値予想は3,600円 ~ 3,800円としました。
予想利益は-1万円~1万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。(やや損失寄りかも)

カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

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