イメージ・マジックのIPO情報

評価C

2022/3/3(木)に上場する、イメージ・マジックのIPO情報です。

評価C

オンデマンドプリントプラットフォームの提供。


IPO「イメージ・マジック」の上場日

上場日 2022/3/3(木) 証券コード 7793
市場 東証マザーズ 業種 その他製品
公式サイト

イメージ・マジック

イメージ・マジックのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2022/2/10 (木) ~ 2/17 (木)

仮条件 1,640円~1,740円
(抽選資金:16.4万円 ~ 17.4万円)
当選口数 4,755口
公募株数 170,000株 売出株数 305,500株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

イメージ・マジックの公開価格と初値

公開価格 1,740円 初値 2,800円
騰落率 60.92%  倍率  1.61倍
初値売りでの損益 106,000円(2,800円 - 1,740円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は21,533円になります。

イメージ・マジックの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 1,640円 ~ 1,740円
※抽選資金:16.4万円 ~ 17.4万円
初値予想 1,660円 ~ 1,770円※2/8 修正
予想損益 -8,000円~3,000円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 1,840円あたり
※抽選資金:18.4万円あたり
初値予想 1,800円 ~ 1,900円

IPO「イメージ・マジック」の主な幹事証券

イメージ・マジックの主な幹事証券です。

◆ 主幹事証券
割当数(当選数)が多いので参加必須!

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


イメージ・マジックの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2021年4月 2020年4月 2019年4月
売上高 4,330,335 2,842,818 2,066,501
経常利益 221,090 106,326 6,030
当期利益 152,792 85,878 13,753
純資産 590,701 462,876 258,597
配当金
EPS 109.31 64.91 1,206.44
BPS 12,447.18 12,447.18 12,447.18
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

IPO参加のポイント

イメージ・マジックは、インターネットを利用して行うアパレルや雑貨を主とした商品へのオンデマンドプリントサービス、およびオンデマンドプリントの仕組み(ソフトウエアやハードウエア)をアパレルメーカー、印刷会社などの事業者へ提供するソリューション事業を行っている企業です。

オンデマンドプリントサービス

自社販売ルートは 「オリジナルプリント.jp」。
リアルな仕上がりイメージを確認できるデザインシミュレーターを搭載し、約1,900種類のアイテムに対応。

売上が大きい相手先としては、2021念1月に資本業務提携を行っているGMOペパボ株式会社。2021年4月期における同社へ対する売上は、売上高全体の24.8%。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績が好調。(決算情報)
  • 2022年4月期の業績予想(前期比)は、売上高5,333百万円(+23.2%)、営業利益450百万円(+103.8%)
  • 成長をイメージしにくい事業内容。
  • 同業他社が多い。
  • 特定顧客への売上比率(依存度)が高い。
  • 上場市場の東証マザーズ市場が軟調。(投資資金が抜けている)
  • 新株予約権に係る潜在株式数は392,909株で、発行済株式総数の20%に相当。
  • 【2.8追記】仮条件は想定価格より弱気に。(上限で5.4%下振れ)
  • コロナ禍では巣ごもり消費UP↑ただし、チームTシャツやイベントTシャツなどの需要↓

2.8追記。仮条件が想定価格の1,840円より5.4%下振れて、1,640円 ~ 1,740円に。
機関投資家の需要が低いことが予想されるので、初値予想を1,660円 ~ 1,770円に修正。
予想利益は-8,000円~3,000円です。

公開価格高すぎ問題ってどこにいったやら・・。

目論見書の想定仮条件は1,840円。初値予想は1,800円 ~ 1,900円としました。
予想利益は-4,000円~6,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

事業内容は個人的に好きで応援したいです。悪いのは・・・株式市場の下落です!
相場が好転したら評価と初値予想も引き上げる予定です。

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