インテグラルのIPO情報

2023/9/20 (水)に上場する、インテグラルのIPO情報です。

PEファンド。上場へ。
IPO「インテグラル」の上場日
上場日 | 2023/9/20 (水) | 証券コード | 5842 |
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市場 | 東証グロース | 業種 | 証券、商品先物取引業 |
公式サイト |
インテグラルのブックビルディング期間
ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。
市場注目度 |
C(やや低い) 不参加 or IPOチャレンジポイント狙い |
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ブックビルディング期間 | 2023/9/5 (火) ~ 9/8 (金) |
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仮条件 |
2,300円~2,400円 (抽選資金:23万円 ~ 24万円) |
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当選口数 | 75,000口 | ||
公募株数 | 5,200,000株 | 売出株数 | 2,300,000株 |
抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。
また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選確認を手軽に。 - IPOのメール通知システム
IPOの申込開始時にメールが届く。
インテグラルの公開価格と初値
公開価格 | 2,400円 | 初値 | 2,400円 |
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騰落率 | 0.00% | 倍率 | 1.00倍 |
初値売りでの損益 | 0円(2,400円 - 2,400円)× 100株 |
※NISA口座利用による非課税額は0円になります。
インテグラルの初値予想と予想利益
★仮条件 決定後の予想仮条件 |
2,300円 ~ 2,400円 ※抽選資金:23万円 ~ 24万円 |
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初値予想 | 2,210円 ~ 2,480円※9/4 修正 |
予想損益 | -1.9万円~8,000円 |
★仮条件 決定前の予想
想定価格 |
2,800円 ~ 3,400円 ※抽選資金:28万円 ~ 34万円 |
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初値予想 | 3,130円 ~ 3,570円 |
IPO「インテグラル」の主な幹事証券
インテグラルの主な幹事証券です。
◆ 主幹事証券
割当数(当選数)が多いので参加必須!
◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!
インテグラルの決算情報
単独 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2022年12月 | 2021年12月 | 2020年12月 |
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売上高 | 2,776,720 | 2,637,880 | 1,159,756 |
経常利益 | 1,152,962 | 1,228,827 | 203,229 |
当期利益 | 784,720 | 845,993 | 153,412 |
純資産 | 6,531,845 | 5,452,589 | 4,077,846 |
配当金※ | ― | ― | ― |
EPS※ | 28.93 | 31.76 | 58.11 |
BPS※ | 1,532.45 | 1,532.45 | 1,532.45 |
連結 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2022年12月 | 2021年12月 |
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売上高 | 5,435,371 | 3,863,263 |
経常利益 | 2,913,377 | 1,681,366 |
当期利益 | 2,021,338 | 1,173,314 |
純資産 | 19,405,537 | 17,357,338 |
EPS※ | 74.52 | 44.04 |
BPS※ | 712.78 | 649.48 |
IPO参加のポイント
インテグラルは、非上場・上場企業のエクイティへの投資、エクイティ投資に付随する経営及び財務に関するコンサルティングを行っている企業です。

同社グループは、一定のルールの下にPEファンドを通じての投資と併せてプリンシパル投資も行うことにより、当社の収益機会の拡大を図っています。

投資プロフェッショナルによる常駐支援を同社独自の機能として行っており、同社の投資パフォーマンス向上のみならず、優良案件の獲得にも寄与へ。
IPOの初値期待値への評価・・難しいですね。
PEファンドの上場は初物かな?初物は比較対象がなく、初値が上昇しやすいですが、価格的に割高感がある気がします。
【9.4追記】仮条件、上限価格で3割もダウン。やはり割高と判断されたようです!!
初値予想、非常に難しいので上下に大きく振っておきます。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

- 株価が高い値嵩株。価格が上下に大きく振れやすく、利ザヤ狙いの投資家に人気あり
- グローバルオファリング(海外販売)あり。売出株はすべて海外販売
- 知名度が高い
- 仮条件の上限価格と前期実績(連結)によるERは32.2倍。PBRは3.3倍
- 投資会社は業績予想がしづらい(SBGとか)
- 上場の意義がわからない(感じ取れない)
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い。ロックアップ3~5年
- 従業員数は67名、平均年間給与は1777.9万円(2023年7月末)
9.4追記。仮条件が2,300円 ~ 2,400円に決定。(上限価格で想定価格より29.4%の下ブレ)
初値予想を2,210円 ~ 2,480円に修正。予想利益は-1.9万円~8,000円です。
目論見書の想定仮条件は2,800円 ~ 3,400円。初値予想は3,130円 ~ 3,570円としました。
予想利益は-2.7万円~1.7万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
値嵩株ということでマネーゲーム化するのか?だけが気になるIPO。
カブスルはIPO参加をパスしようと思います。
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