ネットプロテクションズホールディングスのIPO情報

評価C

2021/12/15(水)に上場する、ネットプロテクションズホールディングスのIPO情報です。

評価C

「NP後払い」等のBNPL決済サービス。


IPO「ネットプロテクションズホールディングス」の上場日

上場日 2021/12/15(水) 証券コード 7383
市場 東証一部 業種 その他金融業
公式サイト

ネットプロテクションズホールディングス

ネットプロテクションズホールディングスのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2021/11/29 (月) ~ 12/3 (金)

仮条件 1,300円~1,450円
(抽選資金:13万円 ~ 14.5万円)
当選口数 445,600口
公募株数 4,000,000株 売出株数 40,560,000株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

ネットプロテクションズホールディングスの公開価格と初値

公開価格 1,450円 初値 1,378円
騰落率 -4.97%  倍率  0.95倍
初値売りでの損益 -7,200円(1,378円 - 1,450円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は-1,462円になります。

ネットプロテクションズホールディングスの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 1,300円 ~ 1,450円
※抽選資金:13万円 ~ 14.5万円
初値予想 1,420円 ~ 1,530円※11/29 修正
予想損益 -3,000円~8,000円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 1,250円あたり
※抽選資金:12.5万円あたり
初値予想 1,210円 ~ 1,300円

IPO「ネットプロテクションズホールディングス」の主な幹事証券

ネットプロテクションズホールディングスの主な幹事証券です。

◆ 主幹事証券
割当数(当選数)が多いので参加必須!

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


ネットプロテクションズホールディングスの決算情報

単独 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年3月 2020年3月 2019年3月
売上高 180 204 51
経常利益 -50 -139 -19
当期利益 -50 -139 -19
純資産 11,107 4,667 4,807
配当金
EPS -0.64 -1.78 -250.57
BPS 60,044.66 60,044.66 60,044.66
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年3月 2020年3月
売上高 18,106 15,183
経常利益 873 -763
当期利益 574 -612
純資産 10,509 5,440
EPS 7.26 -7.79
BPS 99.78 69.20
※EPS、BPSは(単位/円)
単位/百万円

IPO参加のポイント

ネットプロテクションズホールディングスは、「NP後払い」などのBNPL決済サービスを提供する株式会社ネットプロテクションズを中心とした企業グループの経営管理を行う持株会社です。

純粋持株会社である同社と連結子会社2社で構成。
時価総額は想定価格で計算して、1,205億円と大型の上場です。

グループ事業

商品が到着・またはサービスを受けた後に、同社グループからの請求書が届き、コンビニや金融機関、LINE Payにて決済します。(後払い)

サービスの流れ

後払いの利点は、先に商品を確認できる為、詐欺商品などのトラブルを避けられること。

事業領域

同社グループは、後払い決済サービスのパイオニアですが、IPOの内容と売り出しの大きさを考えると、初値は伸びない可能性が高いかなと思います。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績は安定的。(決算情報)
  • コロナ禍でも強い事業内容。(ネット通販で伸びる)
  • グローバルオファリング(海外販売)あり。
  • 後払い決済サービスのパイオニア
  • オファリングレシオが48.4%と高い。
  • 売出比率が91%と高い。
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
  • 2022年3月期の業績予想(前期比)は、営業収益19,317百万円(+6.7%)、営業利益738百万円(-46.3%)。上場関連費やマーケティング費用で利益が減る見込み。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

11.29追記。仮条件が想定発行価格(1,250円)より16%の上振れ決定(1,300円 ~ 1,450円)しましたが、新たな新型コロナウィルスの変異株による市場の混乱も考慮し、初値予想を1,420円 ~ 1,530円にやや上方へ修正しました。予想利益は-3,000円~8,000円です。

目論見書の想定仮条件は1,250円。初値予想は1,210円 ~ 1,300円としました。
予想利益は-4,000円~5,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。(やや損失寄りかも)

カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

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