揚羽(アゲハ)のIPO情報

評価C

2023/9/21(木)に上場する、揚羽(アゲハ)のIPO情報です。

評価C

コーポレートブランディング。


IPO「揚羽(アゲハ)」の上場日

上場日 2023/9/21(木) 証券コード 9330
市場 東証グロース 業種 サービス業
公式サイト

揚羽(アゲハ)

揚羽(アゲハ)のブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2023/9/4 (月) ~ 9/8 (金)

仮条件 1,340円~1,400円
(抽選資金:13.4万円 ~ 14万円)
当選口数 4,500口
公募株数 350,000株 売出株数 100,000株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

揚羽(アゲハ)の公開価格と初値

公開価格 1,400円 初値 1,490円
騰落率 6.43%  倍率  1.06倍
初値売りでの損益 9,000円(1,490円 - 1,400円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は1,828円になります。

揚羽(アゲハ)の初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 1,340円 ~ 1,400円
※抽選資金:13.4万円 ~ 14万円
初値予想 1,350円 ~ 1,470円※9/4 修正
予想損益 -5,000円~7,000円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 1,390円あたり
※抽選資金:13.9万円あたり
初値予想 1,290円 ~ 1,460円

IPO「揚羽(アゲハ)」の主な幹事証券

揚羽(アゲハ)の主な幹事証券です。

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


揚羽(アゲハ)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年9月 2021年9月 2020年9月
売上高 1,398,556 1,167,906 1,147,148
経常利益 110,175 49,721 -53,414
当期利益 79,545 31,507 -39,652
純資産 314,576 235,044 203,536
配当金
EPS 79.55 31.51 -3,965.27
BPS 20,353.68 20,353.68 20,353.68
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

IPO参加のポイント

揚羽(アゲハ)は、リクルーティング支援、コーポレート支援の各領域にて幅広くサービスを展開し、HR(人的資源による価値創造)に立脚した企業そのもののブランディングからクリエイティブ制作、WEBマーケティングまでワンストップで提供している企業です。

事業内容

景気に左右されやすい事業内容で、同業他社の株価も冴えず、指標で比較すると同社の方が割高に見えます。
仮条件の引き下げがないと、買われづらいIPOかなと個人的に思います。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 市場からの吸収金額が7.1億円と小さい
  • 業績がやや微妙
  • オファリングレシオが38.3%と高い
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • 同業他社が多い
  • 9月はIPOが多く、選別される可能性あり
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
  • 想定価格と前期実績(連結)によるPERは17.4倍。PBRは4.42倍
  • 前日のインテグラルのIPOの結果も響きそう

9.4追記。仮条件の上限は想定発行価格とほぼ変わらず(10円↑)。割安感がでませんでしたが、需給面を考慮し、やや初値予想を修正しておきたいと思います。初値予想を1,350円 ~ 1,470円に修正。予想利益は-5,000円~7,000円です。

目論見書の想定仮条件は1,390円。初値予想は1,290円 ~ 1,460円としました。
予想利益は-1万円~7,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

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