レオス・キャピタルワークスのIPO情報

評価C

2023/4/25(火)に上場する、レオス・キャピタルワークスのIPO情報です。

評価C

「ひふみプラス」や「ひふみ投信」でおなじみ。


IPO「レオス・キャピタルワークス」の上場日

上場日 2023/4/25(火) 証券コード 7330
市場 東証グロース 業種 証券、商品先物取引業
公式サイト

レオス・キャピタルワークス

レオス・キャピタルワークスのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2023/4/10 (月) ~ 4/14 (金)

仮条件 1,100円~1,300円
(抽選資金:11万円 ~ 13万円)
当選口数 32,174口
公募株数 357,700株 売出株数 2,859,700株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

レオス・キャピタルワークスの公開価格と初値

公開価格 1,300円 初値 1,730円
騰落率 33.08%  倍率  1.33倍
初値売りでの損益 43,000円(1,730円 - 1,300円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は8,735円になります。

レオス・キャピタルワークスの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 1,100円 ~ 1,300円
※抽選資金:11万円 ~ 13万円
初値予想 1,235円 ~ 1,340円※4/7 修正
予想損益 -6,500円~4,000円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 1,400円あたり
※抽選資金:14.0万円あたり
初値予想 1,330円 ~ 1,450円

IPO「レオス・キャピタルワークス」の主な幹事証券

レオス・キャピタルワークスの主な幹事証券です。

◆ 主幹事証券
割当数(当選数)が多いので参加必須!

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


レオス・キャピタルワークスの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年3月 2021年3月 2020年3月
売上高 9,479,565 6,783,951 6,099,860
経常利益 2,013,419 1,265,997 1,452,213
当期利益 1,346,763 849,267 962,485
純資産 5,045,143 3,962,745 3,401,876
配当金 33.00 22.00 24.00
EPS 112.08 70.67 80.10
BPS 283.10 283.10 283.10
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2022年3月
売上高 9,479,565
経常利益 1,969,300
当期利益 1,303,859
純資産 5,095,759
EPS 108.50
BPS 416.28
※EPS、BPSは(単位/円)

IPO参加のポイント

レオス・キャピタルワークスは、投資信託の設定、運用ならびに販売業務・投資一任契約に基づく投資顧問業務を行っている企業です。

同社グループが運用を行っている投資信託は次の通り。(2023年2月末現在)

事業内容

同社が取り扱っている公募投信「ひふみプラス」は、投資家の認知度も高い金融商品です。
SBIホールディングスの連結子会社。

2018年の中止時との比較。
内容的にはそれほど変わっていませんが、投信に人気があった2018年より上場タイミングは悪そう。

前回との比較

2024年からNISAが新NISAとなり、使い勝手が大幅にアップするのは同社にとって追い風ですね。
これまでは、NISAとつみたてNISAのどちらかしか選べなかったものが、新NISAでは平行して利用することが出来るようになります。

項目

成長投資枠

つみたて投資枠
開設できる方 18歳以上 18歳以上
年間投資枠 240万円 120万円
非課税保有限度額 2つの枠の合計で1800万円まで
成長投資枠だけ利用の場合、1200万円まで
非課税期間 無期限 無期限
投資商品 上場株式、投資信託など 一定の要件を満たす公募株式投資信託

つみたてNISAでひふみ投信を組み入れる人も

仮条件の上限価格は想定価格と比較して7%のダウン。
機関投資家からの人気はイマイチか。

IPO的にもマイナス点は多く、初値は上場日の市況にも左右されそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績は安定的(決算情報
  • 2024年からはじまる新NISAとの相性は良い
  • 配当実績あり。当事業年度の配当金は33円。配当性向は連結で30.4%
  • 2023年3月期の業績予想(前期比)は、営業収益 9,676百万円(+2.1%)、営業利益 1.607百万円(-17.7%)
  • オファリングレシオが29.9%とやや高い
  • 市場からの吸収金額が48.1億円とやや大きい
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • 売出比率が88.9%と高い
  • 市場で敬遠される親子上場
  • 想定価格と2023年3月の予想実績(連結)によるPERは14.83倍。前期実績で計算するとPER11.98倍
  • ひふみ投信の人気復活なるか!?

仮条件は1,100円 ~ 1,300円。初値予想は1,235円 ~ 1,340円としました。
予想利益は-6,500円~4,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。(やや損失寄りかも)
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

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