令和アカウンティング・ホールディングスのIPO情報

2024-12-23 評価Ｂ

2024/12/23(月)に上場する、令和アカウンティング・ホールディングスのIPO情報です。

上場企業・大企業向けに高度な会計・経営に関わるサービスを提供。

上場日
ブックビルディング期間
公開価格と初値
初値予想と予想利益
主な幹事証券
決算情報
配当利回り
IPO参加のポイント

IPO「令和アカウンティング・ホールディングス」の上場日

上場日	2024/12/23(月)	証券コード	296A
市場	東証グロース	業種	サービス業
公式サイト	令和アカウンティング・ホールディングス

令和アカウンティング・ホールディングスのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度	Ｂ（やや高い）銘柄により参加がおすすめ
ブックビルディング期間	2024/12/6 (金) ～ 12/12 (木)
仮条件	320円～360円（抽選資金：3.2万円～ 3.6万円）
当選口数	30,000口
公募株数	500,000株	売出株数	2,500,000株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

参考記事

IPOの抽選資金が必要ない証券会社

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

庶民のIPO

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選確認を手軽に。
IPOのメール通知システム
IPOの申込開始時にメールが届く。

令和アカウンティング・ホールディングスの公開価格と初値

公開価格	360円	初値	521円
騰落率	44.72％	倍率	1.45倍
初値売りでの損益	16,100円（521円 - 360円）× 100株

※NISA口座利用による非課税額は3,270円になります。

令和アカウンティング・ホールディングスの初値予想と予想利益

★仮条件決定後の予想

仮条件	320円～ 360円 ※抽選資金：3.2万円～ 3.6万円
初値予想	440円～ 510円※12/5 修正
予想損益	8,000円～1.5万円

★仮条件決定前の予想

想定価格	320円あたり ※抽選資金：3.2万円あたり
初値予想	390円～ 450円

参考記事

IPOの当選確率を上げるコツ

IPO「令和アカウンティング・ホールディングス」の主な幹事証券

令和アカウンティング・ホールディングスの主な幹事証券です。

◆ 主幹事証券
割当数（当選数）が多いので参加必須！

大和証券

◆ 幹事証券（委託含む）
ブックビルディング（抽選）に参加可能！

参考記事

令和アカウンティング・ホールディングスの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	2024年3月	2023年3月	2022年3月
売上高	4,021,667	3,521,913	3,065,637
経常利益	767,306	715,670	380,823
当期利益	537,918	292,740	269,098
純資産	2,224,681	1,926,762	1,849,646
配当金※	11.50	6.40	2,875.00
EPS※	14.34	7.81	3,587.98
BPS※	24,661.96	24,661.96	24,661.96

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/千円）

決算期	―	2024年3月	2023年3月
売上高	―	4,423,406	3,884,960
経常利益	―	824,014	767,327
当期利益	―	574,964	327,141
純資産	―	2,372,278	2,032,584
EPS※	―	15.33	8.72
BPS※	―	62.48	53.52

※EPS、BPSは（単位/円）

参考記事

初心者でも分かる決算書の見方

令和アカウンティング・ホールディングスの配当金と配当利回り

公開価格（360円）と配当金で算出した配当利回りです。

決算月	1株あたりの配当金	配当利回り	配当性向
2023年3月（実績）	6.4円	1.77％	81.98％
2024年3月（実績）	11.5円	3.19％	80.17％
2025年3月（予定）	15.5円	4.3％	-

参考記事

IPO参加のポイント

令和アカウンティング・ホールディングスは、上場企業・大企業向けに高度な会計・経営に関わるサービスを提供を行っている企業です。グループは同社と子会社6社で構成。

上場会社を中心とする大企業に経理の日常業務、決算、連結、開示、M&A支援などを、高度な専門的知識を有した人材がチームで一気通貫のサポートを実施し、長期間継続した関係を構築。

2025年3月期の業績予想（連結）が発表されています。
仮条件の上限価格で算出したPERは17.9倍。前期実績で算出したPERは23.4倍、PBRは5.76倍

予定されている配当金は15.5円。仮条件の上限価格で算出した配当利回りは4.3％

配当利回りは高いですが、前期・二期前の配当性向は共に80％を超えています。
会社として目安としている配当性向は70％。配当利回りは1％以上が目安。

グロース市場への上場ですが、成長性が高い企業！というよりは安定した業績を続け、配当金をシッカリとだしていく企業かと思います。やや配当性向の高さが気になりますが、初値は堅調な価格をつけそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。

業績は安定的（決算情報）
2025年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 4,934百万円（+11.6％）、営業利益 1,122百万円（+36.4％）
前期の営業利益率は18.6％。二期前の営業率は19.7％
大企業に対して専門性が高い会計コンサルティングサービス。参入障壁が高い
需給が絞られており初値が上昇しやすい
オファリングレシオが9％と低い
購入単価が低いIPOが好調
2025年3月期の配当金は15.5円の予定。仮条件の上限価格による配当利回りは4.3％。増配傾向だが配当性向が80％を超えている点は注意。会社の目安の配当性向は70％
仮条件の上限価格と2025年3月期の業績予想（連結）によるPERは17.9倍。前期実績で計算したPERは23.4倍、PBRは5.76倍

12.5追記。仮条件が320円～ 360円に決定。（想定価格は320円。上限価格で12.5％の上振れに）
初値予想を440円～ 510円に修正し、予想利益を8,000円～1.5万円としました。

目論見書の想定仮条件は320円。初値予想は390円～ 450円としました。
予想利益は7,000円～1.3万円です。

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