Japan Eyewear HoldingsのIPO情報

評価C

2023/11/16(木)に上場する、Japan Eyewear HoldingsのIPO情報です。

評価C

アイウェアの企画・デザイン・製造・卸及び販売。


IPO「Japan Eyewear Holdings」の上場日

上場日 2023/11/16(木) 証券コード 5889
市場 東証スタンダード 業種 小売業
公式サイト

Japan Eyewear Holdings

Japan Eyewear Holdingsのブックビルディング期間

ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。

市場注目度 C(やや低い)
不参加 or IPOチャレンジポイント狙い
ブックビルディング期間

2023/10/31 (火) ~ 11/7 (火)

仮条件 1,330円~1,360円
(抽選資金:13.3万円 ~ 13.6万円)
当選口数 66,080口
公募株数 1,400,000株 売出株数 5,208,000株

抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。

また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。

Japan Eyewear Holdingsの公開価格と初値

公開価格 1,360円 初値 1,271円
騰落率 -6.54%  倍率  0.93倍
初値売りでの損益 -8,900円(1,271円 - 1,360円)× 100株

NISA口座利用による非課税額は-1,808円になります。

Japan Eyewear Holdingsの初値予想と予想利益

★仮条件 決定後の予想
仮条件 1,330円 ~ 1,360円
※抽選資金:13.3万円 ~ 13.6万円
初値予想 1,250円 ~ 1,430円※10/30 修正
予想損益 -1.1万円~7,000円

★仮条件 決定前の予想
想定価格 1,700円あたり
※抽選資金:17.0万円あたり
初値予想 1,560円 ~ 1,790円

IPO「Japan Eyewear Holdings」の主な幹事証券

Japan Eyewear Holdingsの主な幹事証券です。

◆ 主幹事証券
割当数(当選数)が多いので参加必須!

◆ 幹事証券(委託含む)
ブックビルディング(抽選)に参加可能!


Japan Eyewear Holdingsの決算情報

単独 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年1月 2022年1月 2023年1月
売上高 - - -
経常利益 -5 -14 -19
当期利益 -6 -15 -20
純資産 3,795 5,820 5,800
配当金 - - -
EPS -17.20 -1.66 -1.80
BPS 504.70 504.70 504.70
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2022年1月 2023年1月
売上高 7,073 10,722
経常利益 1,130 2,226
当期利益 90 292
純資産 30,785 31,170
EPS 9.78 25.51
BPS 380.13 406.77
※EPS、BPSは(単位/円)
単位/百万円

IPO参加のポイント

Japan Eyewear Holdingsは眼鏡の製造・販売を主たる事業としている企業です。グループは同社と連結子会社6社で構成。

持株会社であるJapan Eyewear Holdings株式会社と、事業を担う金子眼鏡グループとフォーナインズグループから構成。

事業内容

スタンダード市場としては吸収金額が非常に大きく、人気が高い事業内容でもない為、初値への期待値は低くなりそうです。

仮条件の価格、相場環境を考慮して評価は変更する可能性があります。(一段下に)

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 2024年1月期の業績予想(前期比)は、売上収益 13,090百万円(+22.1%)、営業利益 3,541百万円(+59.1%)
  • 想定価格と2024年1月期の予想実績(連結)によるPERは18.05倍。前期実績で計算したPERは66.64倍、PBRは4.18倍
  • 今期から配当金を出す予定(17円)。想定価格で算出した配当利回りは1.0%
  • 金子眼鏡とフォーナインズの知名度は高い
  • グローバルオファリング(海外販売)あり。
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • オファリングレシオが31.7%とやや高い
  • 市場からの吸収金額が129億円と大きい
  • 投資助言ファンドが4社で発行済株式総数の48.4%を保有
  • IPOで人気の低い東証スタンダード市場
  • 売出比率が78.8%と高い

10.30追記。仮条件が想定価格の1,700円より上限価格で20%下振れて、1,330円 ~ 1,360円に。
機関投資家の需要が低いことが予想されるので、初値予想を1,250円 ~ 1,430円に修正。予想利益は-1.1万円~7,000円です。

目論見書の想定仮条件は1,700円。初値予想は1,560円 ~ 1,790円 としました。
予想利益は-1.4万円~9,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。(やや損失寄りかも)
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

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