NOTAのIPO情報
2026/12/9(水)に上場する、NOTAのIPO情報です。
NOT A HOTELの開発・販売・運営。高級別荘のシェア販売・ホテル運営とモビリティ事業を展開。
IPO「NOTA」の上場日
| 上場日 | 2026/12/9(水) | 証券コード | 673A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| 公式サイト | |||
NOTAのブックビルディング期間
ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。
| 市場注目度 |
Ｃ（やや低い） 不参加 or IPOチャレンジポイント狙い |
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|---|---|---|---|
| ブックビルディング期間 | 2026/11/24 (火) ～ 11/27 (金) |
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| 仮条件 | 2026/11/20に決定 | ||
| 当選口数 | 172,974口 | ||
| 公募株数 | 5,080,800株 | 売出株数 | 12,216,600株 |
抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。
また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選確認を手軽に。 - IPOのメール通知システム
IPOの申込開始時にメールが届く。
NOTAの公開価格と初値
| 公開価格 | 11/30 (月) | 初値 | 2026/12/9(水)に上場予定 |
|---|---|---|---|
| 騰落率 | - | 倍率 | - |
| 初値売りでの損益 | （予想利益） -1万円～1.4万円 |
||
NOTAの初値予想と予想利益
★仮条件 決定前の予想| 想定価格 |
1,390円あたり ※抽選資金：13.9万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,290円 ～ 1,530円 |
IPO「NOTA」の主な幹事証券
NOTAの主な幹事証券です。
NOTAの決算情報
単独 財務情報 （単位/百万円）
| 決算期 | 2026年3月 | 2025年3月 | 2024年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 11,273 | 8,226 | 3,154 |
| 経常利益 | 915 | 639 | 265 |
| 当期利益 | 615 | 276 | 242 |
| 純資産 | 14,933 | 11,604 | 5,856 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 9.56 | 4.59 | 232.28 |
| BPS※ | -329.35 | -329.35 | -329.35 |
連結 財務情報 （単位/百万円）
| 決算期 | 2026年3月 | 2025年3月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 12,878 | 9,819 |
| 経常利益 | 671 | 454 |
| 当期利益 | 457 | 356 |
| 純資産 | 15,048 | 11,863 |
| EPS※ | 7.12 | 5.93 |
| BPS※ | 20.78 | -0.30 |
NOTAのPERとPBR
想定価格（1,390円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2025年3月 （実績/連結） |
234.4倍 | - | 5.93 | -0.30 |
| 2026年3月 （実績/連結） |
195.22倍 | 66.89倍 | 7.12 | 20.78 |
| 2027年3月 （予想/連結） |
34.09倍 | 3.25倍 | 40.78 | 427.17 |
※（予想）欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。
NOTAの配当金と配当利回り
想定価格（1,390円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2026年3月 （実績） |
0円 | - | - |
| 2027年3月 （予定） |
0円 | - | - |
※（予定）欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。
IPO参加のポイント
NOTA（673A）は、デザイン性の高い別荘「NOT A HOTEL」を手がける企業。
年間10泊から購入できるシェア型の別荘で、全国の施設を利用できる仕組みが特徴です。
建築家と共同開発した物件をCGで完成前から販売。別荘の持分や利用権の販売を収益の柱とし、ホテル運営や管理サービスも提供しています。
2027年3月期は売上高325.7億円（前期比153.0％増）、営業利益69.5億円（同546.9％増）を予想。営業利益率は21.4％となる見込みです。
契約高は448.1億円を計画。2026年9月末時点の累計オーナー数は1,357名で、契約済みながら売上計上前の金額は370.1億円あります。
会員制リゾート施設を展開するリゾートトラストとの比較です。
| 比較項目 | NOTA （673A） |
リゾートトラスト （4681） |
|---|---|---|
| 上場市場 | グロース | プライム |
| 時価総額 | 1,110億円 想定 |
3,768億円 |
| 事業内容 | 高級別荘のシェア販売、利用権販売、ホテル運営、モビリティ共同所有サービス | 会員制リゾートホテルの開発・会員権販売・運営、メディカル・シニアライフ事業 |
| 主要顧客 | 国内外の富裕層、別荘購入者、法人オーナー | 富裕層、法人会員、リゾート・メディカル会員 |
| 売上高 予想 |
325億円 2027年3月期 |
2,550億円 2027年3月期 |
| 営業利益 予想 |
69億円 2027年3月期 |
310億円 2027年3月期 |
| 営業利益率 予想 |
21.4％ | 12.2％ |
| 予想配当利回り | 0％ | 2.07％ |
| PER | 34.1倍 想定 |
17.6倍 |
| PBR | 3.25倍 試算BPSベース |
2.26倍 実績BPSベース |
| 株主優待 | 開示なし | 施設利用割引券 |
NOTAは別荘販売とライセンス収入の比重が高く、同業他社より利益率が高い反面、物件の開業時期によって業績が変動しやすい特徴があります。
IPOでは、想定吸収金額276.4億円という規模が懸念材料。公募割れを警戒しつつも、ブランドの知名度による買い需要を評価してC評価としています。
参考までに
以下の点を考慮し、公募割れのリスクがややある「Ｃ」評価に設定しました。
- 起業家や富裕層から注目を集める「NOT A HOTEL」のブランド力
- CGを活用した着工前販売と、別荘のシェア所有を組み合わせた独自のビジネスモデル
- 2027年3月期は売上高・営業利益ともに大幅な増収増益を予想
- 直接的な売上原価が発生しない高採算のライセンス収入
- 既存オーナーの買い増しや紹介が新規契約の43.7％を占める顧客基盤
- 販売契約済みで、今後の売上計上が見込まれる物件が370.1億円分ある
- オーナーの60％が50歳未満で、比較的若い富裕層にも浸透
- グローバルオファリング（海外投資家向け販売）あり
- 想定吸収金額276.4億円の大型IPOで、初値の需給面に大きな懸念
- 想定価格ベースの予想PER34.1倍、PBR3.2倍（試算）と高めの株価評価（PERとPBR）
- 売出比率が70.6％と高め
- 配当実績なし（当面は内部留保の充実を優先）
- 物件開発の遅延や商品調達の遅れによる売上計上の後ずれリスク
- 不動産開発に多額の資金を要し、資金調達環境の悪化や金利負担増のリスク
- 物件の品質不良や事故、風評被害によるブランド価値の毀損リスク
- 売上高や利益率は物件の開業時期と販売構成によって大きく変動
目論見書の想定価格は1,390円。初値予想は1,290円 ～ 1,530円としました。
予想利益は-1万円～1.4万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
成長性高く、投資家や起業家からの注目度は高そうですが、需給面が重いのは大きいマイナスポイント。
カブスルは公募割れリスクもとりつつ、幹事証券から参加します。
ワンポイント
主幹事はSBI証券です。
主幹事は当選数が多いので、必ず参加するようにしましょう！
落選しても次回以降の当選チャンスが広がるIPOチャレンジポイントがもらえます。
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ほかに、平等抽選で当選チャンスがあるマネックス証券や、落選してもIPOチャレンジポイントがもらえるSBI証券からも参加しておきたいです。
カブスルはこの3社だけでIPOに115回当選しています（全当選数の53.2％）
抽選資金が不要の松井証券と野村證券でもIPOの申込みが可能です。
（松井証券は口座開設タイアップ中）
当選後に入金すればよいため、抽選資金が限られているときにありがたいです。
特に松井証券はIPOの引受業務に力を入れており、幹事参加率5割を目標に掲げています。
カブスル限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設を行っていない方はお得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
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